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日产聆风汽车的电池组。乌克兰拥有的矿产对于电动汽车电池的生产等能源转型至关重要。图片：马里奥都，维基共享资源

拟议中的美国——乌克兰关键矿产交易对气候行动具有重要影响，而不仅仅是地缘政治。丹尼尔·利特文根据世界上不稳定地区其他自然资源协议的经验，为这笔交易提供了五点建议。

在特朗普总统和泽伦斯基总统之间激烈的椭圆形办公室争吵一周后，美国和乌克兰之间备受赞誉的“关键矿产”协议似乎再次出现了——至少在写作的时间点上是这样。

特朗普总统对这笔交易的兴趣显然不能归因于关键矿物在能源转型中的重要作用。作为气候行动的怀疑论者，他知道关键矿物是电池、太阳能电池板、风力涡轮机和电网生产的关键投入——要实现净零，可能需要大幅增加其供应。

但他显然认为，对美国来说，开采这些矿物是一个巨大的，因此也是有价值的商业机会。他还将了解到，它们是其他战略性行业的重要投入，包括国防、IT和航空航天。

与此同时，欧洲出于明确的气候友好原因对关键矿物感兴趣。它希望大力推动扩大其清洁能源技术和电池和电动汽车（EV）等产品的制造基础。对乌克兰关键矿产开采的大量投资可以通过扩大其家门口的原材料供应来支持这一目标。

出于这些原因，美国-乌克兰“关键矿产”协议的结果应该受到那些关注气候的人的密切关注，而不仅仅是地缘政治。

如果该协议要继续进行下去，可以从世界其他具有挑战性地区的其他资源协议中吸取一些教训。当然，这些应该为其执行提供信息。下面的高层次观察来自我20年左右的经验，分析和建议这些资源交易和项目。这些项目都没有像美乌协议那样引人注目，但许多基本模式和主题是相同的。

简而言之，就自然资源问题达成一项长期真正“双赢”的协议需要一种全面的、战略性的、清醒的和敏感的方法。目前的美乌协议在这方面有很多需要证明的。

我认为，任何此类交易的设计师都需要：

1.建立基于技术专长而非过高期望的联合事实基础。

专家意见认为，美国与乌克兰的交易，正如最初所说，是基于对乌克兰关键矿产资源的范围和价值的过分夸大的主张。这可能是故意的：给美国国内观众留下深刻印象。这也可能是由于对行业基础知识的误解（例如，矿产资源和储量之间的技术差异）。

无论误解的原因是什么，对资源交易收益的过高期望往往是长期瓦解的原因。随着现实的曝光，各方感到被欺骗，并寻求收回他们认为被欠的东西。在无数案例中，矿产丰富国家的政府、矿山周围的当地社区，有时甚至投资者都声称自己被矿业公司误导了，这些公司似乎在许诺巨大的财富，导致了争端，有时甚至是彻底的冲突。

由于公众对地质和资源经济学的了解有限，采矿业容易被夸大其词的主张所吸引。据说马克·吐温曾经打趣过采矿，“矿山的定义是‘地下的一个洞，洞顶上有个骗子。“从美乌协议的角度来看，冷静的联合事实调查似乎是重要的下一步，为未来几个月的建设性合作奠定更坚实的基础。

2.不要只盯着地下的矿产资源：要着眼于更广泛的矿产价值链。

迄今为止，围绕美乌协议的讨论主要集中在乌克兰土壤下开采关键矿物的潜在利润上。这样的谈话分散了人们对可以说是更大的价值的关注：这些矿物的加工和精炼及其在制造具有战略意义的工业部件和产品（如电动汽车电池）中的应用。

美国目前对乌克兰资源感兴趣的一个重要动机是担心中国在关键矿产相关的全球价值链中占据主导地位。但是，中国的这种主导地位在这些价值链的炼油和制造环节比在关键矿物的实际开采中更为明显（见下图-红色代表中国)。

图示：中国主导着电动汽车电池供应链的下游和中游

（2023年全球电动汽车电池供应链的地理格局）

注：Li=锂；Ni=镍，Co=钴，Gr=石墨；DRC=刚果民主共和国。地理细分是指生产国。采矿基于生产数据。材料加工以生产数据为基础。电池元件生产是基于阴极和阳极材料的生产能力数据。电池是基于电池单元生产能力数据。电动汽车是基于电动汽车生产数据。矿产开采和精炼显示，总产量不仅用于电动汽车。石墨精炼仅指球形石墨生产。

来源：国际能源署基于电动汽车产量的分析；英国基准矿业情报公司；彭博新能源财经

资料来源：国际能源署《2024年全球关键矿物展望》，第30页

这种对开采的过度关注反映了资源政治的共同模式。纵观历史，主要的资源矿床经常引起竞争集团的注意，每个集团都寻求主导和获取开采利润。与此同时，用于设计可能通过使用相关资源扩大价值链的协作方法的精力较少，尽管这里的回报规模可能不同。归根结底，这是一项更艰巨的任务，需要长期的远见、信任和强有力的机构。各方最终会为了一个小馅饼而争吵，而不是共同烤一个大馅饼。

3.要明白，达成一项看似公平而非失衡的协议，才符合自身利益。

正如最初报道的那样，在许多观察家（当然是乌克兰观察家）看来，拟议的美乌协议对美国有利，严重失衡。美国希望乌克兰偿还过去数十亿美元的军事支持，并将关键矿产视为实现这一目标的手段。后来有报道称，拟议交易的迭代似乎为互利提供了更多空间。为了确保从双方的角度来看，该交易真正具有可持续性，这种更温和的方法可能需要进一步制定和阐述。

世界其他地方的大型资源交易历史上再次充斥着后来重写或无偿撕毁的协议的例子，因为东道国和民众反对他们认为过度获利或造成当地环境破坏的外国实体。面对这种民众不满的浪潮，合同和法律辩护往往起不到什么作用。

例如，在20世纪60年代和70年代，一系列西方在中东的大型石油特许权相继被修改，然后被有效地取消，因为该地区的国家开始反对他们认为正在掠夺它们的外国公司和权力。这对美国和西方的能源安全造成了持久的打击。近年来，发展中国家的大型外资矿业项目很少能逃脱这种周期性的“资源民族主义”的冲击，这种民族主义往往与当地的环境反对交织在一起，一些外国矿工只能用指甲抓住。

今天，在乌克兰，美国似乎在关键矿产方面占据了上风，但从长远来看，将其优势压回国内可能对其不利。同样，它应该认识到，确保与它有利害关系的矿山周围有严格的环境和社会标准，对其开明的自身利益至关重要。

切勿将安全规划推迟到后期进行：那样可能会招致麻烦。

到目前为止，美国一直避免向乌克兰提供明确的安全保证，以换取其重要的矿产收入。这似乎是鼓励欧洲加强军事介入的战略的一部分。相反，美国政府表示，美国作为乌克兰资源部门的商业伙伴参与计划本身应该提供良好的安全威慑——例如，阻止俄罗斯违反任何和平协议的条款，夺取更多领土。

其他不稳定地区资源资产的经验表明，这可能是乐观的想法。特别是如果美国-乌克兰的关键矿产交易开始导致乌克兰靠近俄罗斯控制领土的地区获得巨额利润，并且只有轻微的安全联系，弗拉基米尔·普京可能会发现很难不想要更多。

在不稳定地区，许多外国支持的资源项目在早期难以预测安全环境可能会如何演变，低估了他们在后期阶段的商业成功将如何吸引不同暴力团体的关注。同样地，在地缘政治层面，过去也有许多军事强国的领导人屈服于诱惑，想要攫取当前边界以外的宝贵自然资源。例子包括萨达姆·侯赛因1990年入侵石油资源丰富的科威特，委内瑞拉总统尼古拉斯·马杜罗威胁要在2023年吞并邻国圭亚那的一个石油资源丰富的地区，以及卢旺达目前支持叛军入侵的报道矿产丰富的刚果民主共和国东部。

5.不妨将“这笔交易”视为有可能长达数十年的过程。

国家之间或国家与公司之间最成功的资源合作的历史，是在多年甚至几十年的时间内定期重新谈判原始交易的历史，因为每一方都会倾听并适应对方不断变化的情况和需求。中国目前在关键矿产价值链中的实力来自于数十年的产业战略以及与不同矿产丰富国家的互动和外交累积过程。

全球公司与矿产丰富的国家之间成熟、成功合作的一个很好的例子是钻石公司戴比尔斯（De Beers）与博茨瓦纳（该国许多宝石的产地）之间长达半个世纪的合作关系。几十年来，该公司与该国之间的交易定期重新谈判，为博茨瓦纳带来越来越多的利益，同时也符合戴比尔斯的利益。

鉴于特朗普总统和泽连斯基总统之间目前的仇恨，美国和乌克兰之间任何这样的互利长期伙伴关系似乎都遥不可及。但至少可以想象，乌克兰的关键矿产将成为西方制造业价值链的重要组成部分——有助于支撑低碳能源转型，特别是在欧洲——而乌克兰和美国都将因此获得巨大的经济和地缘政治利益。

简而言之，在一片喧嚣和短期交易主义的氛围中，确实存在真正的“双赢”目标。但巨大的挑战在于，要实现这一目标，各方都需要具备远见、耐心、倾听和适应能力。

该评论表达了作者的个人观点，不一定是他合作的组织或格兰瑟姆气候变化与环境研究所的观点。

本文于2025年3月6日发布在格兰瑟姆气候变化与环境研究所网站，作者：丹尼尔?利特文，由必威体育进行翻译。